近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅猛，伴隨通信技術(shù)的發(fā)展和大眾對(duì)金融服務(wù)轉(zhuǎn)型的需求，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)逐漸融合，網(wǎng)絡(luò)金融異軍突起。在網(wǎng)絡(luò)金融各種新興業(yè)態(tài)中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式最為突出，發(fā)展速度驚人。網(wǎng)絡(luò)借貸具有“短、頻、快”顯著優(yōu)勢(shì)，目標(biāo)直指被傳統(tǒng)商業(yè)銀行忽略的小微金融，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的局限，通過(guò)其準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，有效滿足了小微企業(yè)及個(gè)人的融資需求，呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模日漸膨脹，風(fēng)險(xiǎn)日益暴露，可謂亂象叢生，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管仍然處于初期階段。本文從網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展及特征出發(fā)，引出其存在的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管對(duì)策進(jìn)行初步探究。

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款，P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

　　P2P作為一種創(chuàng)新的金融組織模式，自從2005年在英國(guó)出現(xiàn)以后，迅速在全世界范圍內(nèi)發(fā)展起來(lái)。2007年，我國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 “拍拍貸”誕生，經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展和積累，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)蓬勃發(fā)展，呈現(xiàn)百花齊放的姿態(tài)，迅速形成了一定的規(guī)模。

　　從網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成交量主要集中在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的北上廣及浙江地區(qū)。

　　截至2018年8月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)累計(jì)數(shù)量已達(dá)6388家，同時(shí)，問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量近年來(lái)也在不斷增加，2018年已增至2369年，占比高達(dá)37.09%，網(wǎng)貸停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)遍布全國(guó)各地，可見(jiàn)這不是局部性、偶然性現(xiàn)象。全國(guó)30個(gè)省份受到不同程度的影響，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量越多，產(chǎn)生的危害越大，北上廣及浙江地區(qū)也成為問(wèn)題頻發(fā)的“重災(zāi)區(qū)”。

　　一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

　　網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型借貸模式。借款人和出借人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接成交、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，省去了商業(yè)銀行作為金融中介機(jī)構(gòu)的運(yùn)行成本和管理成本，成為互聯(lián)網(wǎng)金融“脫媒化”的代表; 借助網(wǎng)絡(luò)傳播的便利，突破了時(shí)空限制，擴(kuò)大信息傳播的范圍至原來(lái)無(wú)法接觸借貸的人群，降低了信息傳播成本，與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)借貸具有以下一些新特征：

　　虛擬性。網(wǎng)絡(luò)借貸的虛擬性是其最突出的一個(gè)特征，也是區(qū)別于傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)最顯著的特征。虛擬性主要表現(xiàn)在金融業(yè)務(wù)的虛擬化、服務(wù)機(jī)構(gòu)的虛擬化和交易媒介貨幣的虛擬化。金融業(yè)務(wù)的虛擬化是指網(wǎng)絡(luò)借貸的交易發(fā)起、審核批準(zhǔn)、服務(wù)辦公等活動(dòng)均為網(wǎng)絡(luò)化、無(wú)紙化操作，所有的文件均為電子化文件;服務(wù)機(jī)構(gòu)的虛擬化表現(xiàn)為在網(wǎng)絡(luò)建立電子銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行虛擬化服務(wù)活動(dòng)，不再需要租用營(yíng)業(yè)廳堂，聘用大量的柜臺(tái)服務(wù)人員，降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)物理場(chǎng)所的依賴性;交易媒介貨幣的虛擬化是以電子支付方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)貨幣使用，成本小，流通費(fèi)用低。以電子數(shù)據(jù)形式出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金、網(wǎng)絡(luò)錢包等網(wǎng)絡(luò)交易媒介貨幣，通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)傳播，反映服務(wù)活動(dòng)和金融活動(dòng)中的信用關(guān)系。

　　廣泛性。網(wǎng)絡(luò)借貸的廣泛性主要是指借助網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，借貸的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加開(kāi)放，意味著金融活動(dòng)可突破時(shí)空局限，打破傳統(tǒng)的金融分支機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制。鑒于我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡不充分的國(guó)情，許多經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)是沒(méi)有銀行網(wǎng)點(diǎn)的，金額服務(wù)難以覆蓋，P2P通過(guò)網(wǎng)絡(luò)手段實(shí)現(xiàn)跨空間資金配置，有效地解決了這一困境。任何客戶都能在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)提出借貸的需求，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)開(kāi)通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行審核、提供服務(wù)。

　　隱私性。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，出借與借款都是個(gè)人意識(shí)行為，出借人與借款人直接簽署個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸合同，一對(duì)一地互相了解對(duì)方的身份信息、信用信息、資金狀況等隱私。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式中，出借人對(duì)借款人提供的各項(xiàng)信息進(jìn)行審核甄別，通過(guò)區(qū)別資信的好壞，從而決定是否貸款，并對(duì)貸款利率進(jìn)行區(qū)別核定。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成為信用的傳播者和使用者，借款人將自己的隱私信息傳送至網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，大大提高了匿名通訊的靈活性和隱私性。

　　二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)

　　國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)數(shù)量眾多且資質(zhì)良莠不齊，迅速發(fā)展的同時(shí)，問(wèn)題也在不斷涌現(xiàn)，蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)逐日攀升。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)顯示：?jiǎn)栴}平臺(tái)主要包括“網(wǎng)站關(guān)閉”“歇業(yè)停業(yè)”“提現(xiàn)困難”和“失聯(lián)跑路”等類型。只要P2P平臺(tái)成為問(wèn)題平臺(tái)，正常的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)就無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行，投資者將面臨著損失風(fēng)險(xiǎn)，蒙受巨大的資金損失。

　　(一)非法集資風(fēng)險(xiǎn)

　　在P2P模式中，根據(jù)2016年銀監(jiān)會(huì)等多部委聯(lián)合發(fā)文《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不得直接或間接歸集資金，不得非法集資，不能直接或變相向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息。在實(shí)際操作中，由于網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展前期存在監(jiān)管空白，行業(yè)已經(jīng)形成了有擔(dān)保、有抵押有擔(dān)保、平臺(tái)歸集資金等多種模式，行業(yè)中違規(guī)經(jīng)營(yíng)較多，甚至在操作過(guò)程中演變成非法集資。特別是當(dāng)平臺(tái)歸集了資金、掌握了資金的使用權(quán)，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善或者平臺(tái)不想履行自己的擔(dān)保責(zé)任等情況，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)完全可能卷款跑路，致使投資者蒙受損失。如“e租寶”，累計(jì)交易發(fā)生額達(dá)到了700多億元，該平臺(tái)以高利息為誘餌，持續(xù)采用借新還舊、自我擔(dān)保等方式大量非法吸收公眾資金，將吸收來(lái)的資金通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)入自設(shè)的資金池，平臺(tái)掌握資金使用權(quán)后，除將一部分用于還本付息外，其它資金用于了高管揮霍、廣告炒作等方面。

　　(二)網(wǎng)絡(luò)詐騙風(fēng)險(xiǎn)

　　我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)既缺乏外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管，也缺乏內(nèi)部控制與市場(chǎng)約束，因此就難免出現(xiàn)違法亂紀(jì)問(wèn)題。一是虛假信息。不少網(wǎng)絡(luò)借貸公司名頭取得相當(dāng)大，甚至假冒銀行或知名公司名義，但均沒(méi)有具體的辦公地址，廣告信息中一般也只提供手機(jī)號(hào)碼等聯(lián)系方式，部分機(jī)構(gòu)借網(wǎng)絡(luò)借貸的外衣，從事網(wǎng)絡(luò)詐騙違法勾當(dāng);二是宣傳誤導(dǎo)。P2P借貸一般放貸條件寬松，基本上僅憑一張身份證就可以貸款，不需要進(jìn)行抵押，也不需要實(shí)地核實(shí)收入或經(jīng)營(yíng)情況。信息不對(duì)稱給借貸雙方都帶來(lái)了偽裝操作空間。在許多的網(wǎng)絡(luò)貸款騙局中，往往會(huì)出現(xiàn)“無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保”“當(dāng)天放貸”等極具誘惑性和誤導(dǎo)性的標(biāo)語(yǔ)，上述標(biāo)語(yǔ)極其精準(zhǔn)地切中了廣大資金需求者的要害。當(dāng)求貸者動(dòng)心后，騙子們會(huì)利用各種理由要求先收取費(fèi)用，比如 “利息、律師費(fèi)、核實(shí)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、保證金” 等;三是對(duì)象篩選。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的對(duì)象往往是缺乏金融及網(wǎng)絡(luò)借貸常識(shí)的在校大學(xué)生或低收入青年人群，這類人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，大中專院校也沒(méi)有針對(duì)性地開(kāi)展投資者教育，這就給一些詐騙分子提供了可乘之機(jī)。為了追逐利潤(rùn)，行業(yè)存在著強(qiáng)行放款、強(qiáng)制逾期、“天價(jià)利息”甚至“裸貸”等網(wǎng)貸欺詐案件，不少年輕人陷于網(wǎng)絡(luò)借貸的陰影之下。

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