摘 要：隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展, 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正在改變著傳統(tǒng)證券行業(yè)的證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理等核心業(yè)務(wù), 開(kāi)創(chuàng)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)融合發(fā)展的新格局, “移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”產(chǎn)業(yè)鏈正在形成。未來(lái), 金融創(chuàng)新步伐將不斷加快, 傳統(tǒng)證券業(yè)將成為一個(gè)更加充滿(mǎn)機(jī)遇和挑戰(zhàn)的行業(yè)。

　　關(guān)鍵詞：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng); 云計(jì)算; 金融創(chuàng)新

　　一、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融概述

　　(一) 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)把手機(jī)作為一個(gè)連接線(xiàn)上和線(xiàn)下的工具, 將線(xiàn)上線(xiàn)下打通, 在手機(jī)上實(shí)現(xiàn)一些傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的新的職能:如移動(dòng)支付、移動(dòng)理財(cái)、微信紅包等。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域, 涵蓋了電子商務(wù)、第三方支付、在線(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售等模式, 二者的融合讓金融形態(tài)變得更加豐富。

　　(二) 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點(diǎn)在于所依托的媒介不同, 以智能手機(jī)、平板電腦和無(wú)線(xiàn)POS機(jī)等各類(lèi)移動(dòng)設(shè)備為媒介, 具備操作上更便捷、中間成本更低、覆蓋面更廣等一系列特征。

　　1. 便捷性。

　　在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代, 我們使用手機(jī)上網(wǎng)越來(lái)越便捷, 而手機(jī)具有的方便攜帶、能隨時(shí)上網(wǎng)、移動(dòng)支付的優(yōu)點(diǎn), 使手機(jī)用戶(hù)可以在任何時(shí)候任何地點(diǎn)享用移動(dòng)金融服務(wù), 如轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、網(wǎng)上借貸、證券買(mǎi)賣(mài)等交易。

　　2. 低成本。

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)使金融產(chǎn)品隨時(shí)隨地交易, 降低交易成本。與直接進(jìn)行柜臺(tái)交易相比, 手機(jī)銀行和手機(jī)支付使客戶(hù)能隨時(shí)獲得各種金融產(chǎn)品的信息, 并且能及時(shí)購(gòu)買(mǎi)債券、貨幣基金、理財(cái)產(chǎn)品等, 很大程度上降低了信息成本和搜尋成本。

　　3. 覆蓋廣。

　　借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng), 客戶(hù)能夠突破時(shí)間和空間的限制, 及時(shí)有效地找到自己需要的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。截止2017年12月, 我國(guó)購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠脩?hù)數(shù)量達(dá)到1.29億, 同比增長(zhǎng)30.2%, 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)使用率也從2016年的13.6%增加到16.7%, 增長(zhǎng)了3.1個(gè)百分點(diǎn)。2017年, 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)多元化發(fā)展趨勢(shì)更加明顯。銀行、證券和基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)各類(lèi)在線(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品增加迅速, 如招商銀行推出的朝朝盈理財(cái), 中信證券的天天利財(cái)系列等, 使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品更加豐富。

　　二、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融給證券業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇

　　(一) 給證券行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展契機(jī)

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給證券行業(yè)提供了更大的發(fā)展空間, 加速了證券行業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造速度, 同時(shí)也引發(fā)交易主體和交易結(jié)構(gòu)上的巨大變化。利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技可以更好地改善信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題, 使手機(jī)用戶(hù)在獲得充分信息的情況下隨時(shí)隨地享用金融服務(wù), 如手機(jī)開(kāi)戶(hù)、手機(jī)轉(zhuǎn)賬、證券交易等。許多傳統(tǒng)證券公司依托移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)所做的一些新的嘗試, 也給自身帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇和增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí), 依托區(qū)塊鏈技術(shù)、云計(jì)算、行為分析理論等使數(shù)據(jù)挖掘和分析成為可能, 這些大數(shù)據(jù)帶來(lái)的增值也形成了企業(yè)重要的倡議資產(chǎn)。

　　(二) 促使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型

　　“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”的組合, 有利于優(yōu)化證券公司的資源配置, 特別是促使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的以中介為主的服務(wù)渠道向以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的服務(wù)渠道轉(zhuǎn)型。為了節(jié)約時(shí)間和成本, 越來(lái)越多的客戶(hù)現(xiàn)在選擇直接在手機(jī)上辦理各種證券業(yè)務(wù), 使得傳統(tǒng)證券公司的物理網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)不再突出.在不久的將來(lái), “移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”的服務(wù)模式將成為證券公司發(fā)展的主要方向和未來(lái)趨勢(shì)。為了給客戶(hù)提供更便捷、更具個(gè)性化的證券經(jīng)紀(jì)服務(wù), 證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓上也更為用心, 一方面積極地將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和各種證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)融合, 在業(yè)務(wù)上不斷進(jìn)行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”。另一方面, 對(duì)于客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)方式的改變, 證券公司更重視客戶(hù)的需求, 并以此為導(dǎo)向不斷對(duì)服務(wù)模式進(jìn)行調(diào)整和更新。

　　(三) 改變證券市場(chǎng)的傳統(tǒng)融資模式

　　移動(dòng)互聯(lián)交易平臺(tái)為借貸雙方提供了交易場(chǎng)所, 同時(shí)現(xiàn)代科技很大程度上減少了信息不對(duì)稱(chēng)性和交易成本, 資金中介在證券行業(yè)投融資格局中變得不再重要, 取而代之的是一種新型的“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。這種模式不同于傳統(tǒng)的金融中介借貸模式, 以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例, 資金的借貸雙方可以分別在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布自己的資金供給或需求信息, 由借貸雙方自由選擇, 自由搭配, 所有這些金融活動(dòng)只需要借助一臺(tái)電腦或一步手機(jī)即可完成交易。網(wǎng)絡(luò)公司所需要做的只是為交易雙方提供有效信息、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、進(jìn)行資產(chǎn)管理等金融服務(wù), 并以辦理過(guò)程中的中介費(fèi)來(lái)作為報(bào)酬。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起, 改變了傳統(tǒng)的融資模式, 給證券市場(chǎng)的融資帶來(lái)了歷史性革命, 是投融資業(yè)務(wù)脫離媒介的開(kāi)端。

　　三、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)給證券業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融給國(guó)內(nèi)證券公司帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí), 也給證券業(yè)帶來(lái)了更大的挑戰(zhàn), 具體表現(xiàn)如下:

　　(一) 加劇證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)

　　長(zhǎng)期以來(lái), 我國(guó)證券行業(yè)的盈利模式比較單一、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重, 而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展, 將加劇我國(guó)證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng), 最終形成少數(shù)幾家大型證券公司占較大的市場(chǎng)份額, 眾多小的證券公司只占較少的市場(chǎng)份額并且互相競(jìng)爭(zhēng)的這種寡頭壟斷的格局。具體表現(xiàn)在兩方面:一是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在逐步削弱傳統(tǒng)服務(wù)渠道和區(qū)域優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)力, 使得證券公司的金融產(chǎn)品和價(jià)格等信息更加公開(kāi)透明, 同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈;二是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促進(jìn)了各行業(yè)之間的金融合作, 在各個(gè)金融領(lǐng)域相互滲透, 互相合作、攜手共進(jìn)。各類(lèi)電商企業(yè)更是憑借強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和先進(jìn)科技開(kāi)始進(jìn)入金融領(lǐng)域, 如阿里巴巴的余額寶、京東商城的供應(yīng)鏈金融等, 這些都加劇了證券行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

　　(二) 服務(wù)模式深受影響

　　傳統(tǒng)的證券行業(yè)是依靠物理網(wǎng)點(diǎn)或互聯(lián)網(wǎng)提供各類(lèi)證券服務(wù), 但往往在服務(wù)效率和服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化程度上達(dá)不到客戶(hù)的要求。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展, 用戶(hù)進(jìn)行證券交易無(wú)需再通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)或是PC終端交易, 可以直接在手機(jī)上進(jìn)行交易, 包括證券投資咨詢(xún)、證券信息查詢(xún)、證券購(gòu)買(mǎi)和出售等都可以通過(guò)一部手機(jī)完成。通過(guò)手機(jī)幫助客戶(hù)直接辦理證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù), 既可以節(jié)約店面租金, 緩解成本壓力, 同時(shí)也可以突破地域的限制, 跨區(qū)域達(dá)成業(yè)務(wù)交易, 推動(dòng)自身服務(wù)模式往更好的方向轉(zhuǎn)變, 使證券公司在同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于更有利的地位。

　　(三) 營(yíng)銷(xiāo)模式深受影響

　　傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)模式是人海戰(zhàn)術(shù)的模式, 主要是依靠證券經(jīng)紀(jì)人營(yíng)銷(xiāo)或是電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)等形式。在以前, 證券公司在營(yíng)銷(xiāo)模式上更依賴(lài)于銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售渠道, 而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使證券公司在營(yíng)銷(xiāo)模式上開(kāi)始創(chuàng)新, 逐漸重視手機(jī)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道的開(kāi)拓。證券公司在產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)上完全可以借助大數(shù)據(jù)真正做到精準(zhǔn)銷(xiāo)售, 通過(guò)這些數(shù)據(jù)信息去分析客戶(hù)的愛(ài)好、交易習(xí)慣以及當(dāng)前資產(chǎn)的配置情況, 把他們劃分為不同的服務(wù)群體, 并為其提供相應(yīng)的服務(wù), 在將來(lái)甚至可以實(shí)現(xiàn)面向高端客戶(hù)的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)。

　　四、加快證券業(yè)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融融合的措施

　　(一) 轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略和模式, 加強(qiáng)行業(yè)間合作

　　在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下, 作為傳統(tǒng)證券機(jī)構(gòu), 更需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略和經(jīng)營(yíng)模式, 全面深刻地意識(shí)到新金融環(huán)境給券商機(jī)構(gòu)自身帶來(lái)的重要影響。首先要在經(jīng)營(yíng)策略上, 從“敵對(duì)”向“合作”過(guò)渡, 應(yīng)該積極地發(fā)揮自己的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì), 改變以前的單一的以自我為中心的競(jìng)爭(zhēng)模式, 加強(qiáng)與銀行、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)公司、投資咨詢(xún)公司等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作。通過(guò)對(duì)各行業(yè)在各自領(lǐng)域的資源整合, 取長(zhǎng)補(bǔ)短, 互助互惠, 以便為客戶(hù)提供更全面、更具個(gè)性化的金融服務(wù)。其次, 在營(yíng)銷(xiāo)模式上, 從原來(lái)的以“銷(xiāo)售人員數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)”為核心向“移動(dòng)終端營(yíng)銷(xiāo)”轉(zhuǎn)型, 通過(guò)客戶(hù)在移動(dòng)終端留下的各種消費(fèi)信息、瀏覽信息、信息咨詢(xún)信息等及時(shí)有效地推算出客戶(hù)所需要的金融產(chǎn)品信息。

　　(二) 開(kāi)拓”移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”的新模式

　　為了更好地開(kāi)拓”移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+證券”的新模式, 一方面需要證券公司繼續(xù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的研發(fā), 將傳統(tǒng)的證券交易平臺(tái)由之前的以物理網(wǎng)點(diǎn)交易為主, 發(fā)展為線(xiàn)上+線(xiàn)下相互融合的新的業(yè)務(wù)模式。另一方面, 還要不斷開(kāi)發(fā)新的網(wǎng)絡(luò)交易品種, 從初級(jí)金融產(chǎn)品向更高端的金融產(chǎn)品如套期保值、期貨期權(quán)等金融衍生品過(guò)渡, 使交易品種更多元化和個(gè)性化。除了證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)業(yè)務(wù), 更多如融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù), 通過(guò)移動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+證券”相融合的新模式達(dá)到降低公司運(yùn)營(yíng)成本的目的。

　　(三) 提升業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)水平

　　移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下, 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的愈演愈烈, 證券公司也將面對(duì)更為復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境:多家證券公司和多個(gè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)并存, 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮, 證券公司應(yīng)著重對(duì)自身專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā), 積極轉(zhuǎn)變服務(wù)模式和營(yíng)銷(xiāo)模式, 不斷增強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)水平。在自身業(yè)務(wù)方面, 應(yīng)當(dāng)在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理上進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新, 將傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)通道向信用中介和理財(cái)業(yè)務(wù)終端轉(zhuǎn)型, 并同時(shí)借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積極開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù), 使自己在競(jìng)爭(zhēng)中利于不敗之地。在為客戶(hù)提供服務(wù)方面, 要繼續(xù)提高自身的服務(wù)水平, 為更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的全方位和多樣化的需求, 樹(shù)立以客戶(hù)為中心、以滿(mǎn)足客戶(hù)的需求為目標(biāo)的理念, 根據(jù)每一位客戶(hù)的實(shí)際特點(diǎn)和真實(shí)需求, 提供更人性化的服務(wù)。

　　(四) 進(jìn)一步完善法律法規(guī)和金融監(jiān)管體系

　　目前證券行業(yè)的發(fā)展仍存在諸多問(wèn)題:市場(chǎng)法律法規(guī)不健全、市場(chǎng)監(jiān)管體系不完善、沒(méi)有統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)則等, 這些因素都可能阻礙證券業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。為了加速證券業(yè)的發(fā)展, 一是建立健全證券業(yè)法律法規(guī), 對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)背景下證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行基礎(chǔ)性立法, 并制定統(tǒng)一的證券行業(yè)行為準(zhǔn)則等;二是加強(qiáng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全建設(shè), 既要推出證券業(yè)信息安全保障的相關(guān)政策, 又要加大移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全知識(shí)的宣傳力度, 嚴(yán)格杜絕非法信息的傳播, 保護(hù)客戶(hù)的私人信息如身份證號(hào)、銀行卡信息、個(gè)人資產(chǎn)等信息不被泄露, 提高公眾的網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí);三是建立嚴(yán)格有效的監(jiān)管體系, 對(duì)當(dāng)前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)模式、營(yíng)銷(xiāo)策略等進(jìn)行監(jiān)督和規(guī)范, 促進(jìn)證券行業(yè)更健康、更全面的發(fā)展。

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