摘 要：金融化是資本主義發(fā)展的新趨勢，金融化的過程中，盈利越來越多地通過金融渠道而不是通過貿(mào)易和商品生產(chǎn)。金融化對個人、公司、國家和世界政治經(jīng)濟體系結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大影響。由于農(nóng)產(chǎn)品的自身特質(zhì)、全球化進程的不斷加快、流動性泛濫和大宗商品市場之間的聯(lián)動，農(nóng)產(chǎn)品金融化趨勢愈發(fā)明顯。農(nóng)產(chǎn)品金融化威脅中國的糧食安全，損害農(nóng)民收益，限制中國農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。中國應(yīng)當建立有中國特色的現(xiàn)代化農(nóng)產(chǎn)品期貨市場，進一步完善農(nóng)產(chǎn)品信息披露機制，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營模式，構(gòu)建全球大宗農(nóng)產(chǎn)品定價中心，打造中國本土農(nóng)化企業(yè)巨頭，積極地應(yīng)對農(nóng)產(chǎn)品金融化趨勢。

　　關(guān)鍵詞：金融化 農(nóng)產(chǎn)品金融化 糧食安全

　　2008 年以來，發(fā)源于美國的金融危機迅速蔓延至世界各地，給全球經(jīng)濟、社會發(fā)展帶來了嚴重災(zāi)難。對資本主義的反思和批判再度成為熱門話題，資本主義金融化是其中的一個熱點問題。目前農(nóng)產(chǎn)品價格的波動與貨幣市場、期貨市場和其他大宗商品市場聯(lián)動所構(gòu)造的復(fù)合型金融體系息息相關(guān)，形成了農(nóng)產(chǎn)品“金融化”趨勢。農(nóng)業(yè)是國之本、民之基，對于中國的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定至關(guān)重要。在此背景下，關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品的金融化問題很有必要。

　　一、金融化及其影響

　　(一)什么是金融化?

　　金融化(Financialization)被用來描述金融資本主義的發(fā)展特點，從1980至2010年，資本主義世界內(nèi)的債務(wù)權(quán)益比值增加，金融服務(wù)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的占比在越來越多的國家中不斷上升。斯威齊指出，自第一次石油危機之后，當代資本主義的發(fā)展的一大特點便是資本積累過程的金融化現(xiàn)象[1]。金融化使得金融工具在經(jīng)濟循環(huán)中的交換過程充當中介，允許商品、服務(wù)甚至預(yù)期和風(fēng)險都可以兌換為更具流動性的金融資產(chǎn)，從而增快了經(jīng)濟的循環(huán)速度。馬克思認為資本主義體系下的生產(chǎn)過剩和平均利潤率下降是無可逆轉(zhuǎn)的長期趨勢，導(dǎo)致了周而復(fù)始的經(jīng)濟危機。在這一基礎(chǔ)上，約翰·貝拉米·福斯特指出，資本主義金融化與資本主義實體經(jīng)濟衰退密不可分，一方面資本在實業(yè)生產(chǎn)中的回報率不斷下降，另一方面資本天生存在對于無限的利潤積累的病態(tài)渴求。為了追逐最大限度的利潤，資本通過對資產(chǎn)價格上漲的投機，不斷將經(jīng)濟剩余注入金融領(lǐng)域。為服務(wù)這一過程，紛繁的金融機構(gòu)和形形色色的金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，衍生品、期權(quán)、證券等金融工具為躁動的貨幣資本提供了新的覓食方式，不斷把金融化推向新的高度[2]。在金融化的過程中，盈利越來越多地通過金融渠道而不是通過貿(mào)易和商品生產(chǎn)。

　　金融化一個最顯著的特點是過高的財務(wù)杠桿導(dǎo)致標的物的劇烈波動。金融衍生品最初的目的是對沖和風(fēng)險管理，然而由于監(jiān)管的放松，金融衍生品成為謀取暴利的一種工具。從20世紀90年代起金融衍生品的數(shù)量和種類迅速增長，衍生工具的市場交易活動量急劇增大。2008年金融危機便是由美國次級抵押貸款引發(fā)的信貸泡沫所造成的。

　　(二)金融化的影響

　　金融化對全球政治、經(jīng)濟和社會的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。在微觀層面，從公司治理的角度看，金融因素帶來的影響日益顯性化，債券和股票在企業(yè)管理中占有決定性的地位，特別是維護公司股票在市場上的表現(xiàn)決定企業(yè)發(fā)展的方針倡議?？梢哉f原本為企業(yè)提供融資服務(wù)的股票市場反過來控制公司，股市的波動甚至能決定產(chǎn)業(yè)部門和公司的商業(yè)周期。從個人的角度看，金融化日益廣泛地“嵌入”到社會經(jīng)濟生活中，從企業(yè)的融資活動滲透到私人金融領(lǐng)域。通過金融產(chǎn)品的日益商品化、大眾化、網(wǎng)絡(luò)化和移動化，金融業(yè)務(wù)和信用的概念已經(jīng)融入個體的日常生活中。

　　從宏觀角度看，金融市場對于世界經(jīng)濟的影響力在增加，掌舵經(jīng)濟運行的金融精英和管理機構(gòu)在國家層面上發(fā)揮著支配性質(zhì)的作用。日益龐大金融資本成為國家機器的制度化的重點并將資本的“逐利性”作為總體的社會邏輯指導(dǎo)國家權(quán)威和政府精英的行動。金融化趨勢的加速很大程度上受益于以哈耶克為代表的新自由主義和米爾頓·弗里德曼的自由市場理論。這一時期誕生的思想理論和分析框架方法以促進銀行業(yè)乃至整個金融系統(tǒng)的管制松綁為主要內(nèi)容。在資本和金融主導(dǎo)的邏輯下，勞工階層與食利階層之間的收入差距不斷擴大，中產(chǎn)階級的收入和工資增長出現(xiàn)停滯，貧富差距急劇增大。旨在消滅全球貧困的著名非政府組織樂施會(Oxfam)在2016年的報告中指出，全世界最富有的62個人所擁有的資產(chǎn)約等于全世界最貧困的35億人口的財富總額[3]。金融服務(wù)業(yè)已成為發(fā)達經(jīng)濟體的一個重要產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中占有相當大的份額。金融危機之后，學(xué)者們意識到金融服務(wù)業(yè)的高速發(fā)展并沒有從根本上改善美國經(jīng)濟，也沒有產(chǎn)生預(yù)期的社會效益。在美國，房地產(chǎn)升值可能比其他任何投資方式都能賺錢。如果現(xiàn)在絕大部分資金被用來抬高房地產(chǎn)和股票的資產(chǎn)價格而不是用來進行科學(xué)研究和技術(shù)創(chuàng)新，那么長期的后果是什么?一些學(xué)者甚至認為金融服務(wù)部門的力量和影響力開始危及代議制民主本身。

　　金融化也影響著世界體系的構(gòu)建。從資本主義世界范圍看，金融力量日益滲透到國際政治經(jīng)濟關(guān)系中。金融中心國憑借強大的經(jīng)濟與金融實力，建立金融霸權(quán)，形成對半邊緣、邊緣國進行金融剝削與掠奪的世界體系[4]。維多利亞時代的英國既是制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的主要出口國，也是原材料的貪婪的消費者，對外貿(mào)易總額占全世界的20%以上，約有60%的國際貿(mào)易以英鎊結(jié)算，從而形成了以英鎊和英格蘭銀行為核心的金本位制和世界貨幣體系[5]。在金本位制的幫助下，英國大規(guī)模地向海外殖民地進行資本輸出，并從海外投資中獲得了高額利潤，有力地維護了日不落帝國的世界霸主地位。二戰(zhàn)過后，霸權(quán)的王冠在英美兩國之間交接，但是實現(xiàn)霸權(quán)的模式并沒有大的變化。當代美國在經(jīng)濟金融化過程中以美元霸權(quán)為支點，以國際貨幣基金組織、世貿(mào)組織和世界銀行為杠桿，建立了新的世界金融霸權(quán)。美國向其他國家積極鼓吹和兜售華盛頓模式，推崇“市場萬能”的新自由主義，鼓勵金融技術(shù)創(chuàng)新，放松金融市場管制，要求發(fā)展中國家對外開放資本市場[6]。每當危機發(fā)生之時，美聯(lián)儲通過降息政策刺激經(jīng)濟，釋放資本前往新興市場追逐利潤;經(jīng)濟情況一旦好轉(zhuǎn)便會加息，使得潛伏在外圍國家的資本回流，造成其他國家的資產(chǎn)貶值、資本外逃，嚴重者則出現(xiàn)金融危機。以美國為首的金融中心國憑借金融霸權(quán)，不但造成資本收益從發(fā)展中國家大量流向發(fā)達國家，而且肆意轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險與危機，從而進一步強化了“中心—外圍”的不平等的世界體系，發(fā)展中國家徹底成為美國的附屬[7]。1997年亞洲金融危機所導(dǎo)致的東南亞國家的經(jīng)濟崩潰，拉美國家跌入經(jīng)濟停滯的泥潭，都可以歸結(jié)為這一不平等世界政治經(jīng)濟體系。

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