摘要：市場(chǎng)集中度是對(duì)整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中程度的測(cè)量指標(biāo)，它用來衡量企業(yè)的數(shù)目和相對(duì)規(guī)模的差異，是市場(chǎng)勢(shì)力的重要量化指標(biāo)。通過搜集產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)并以行業(yè)利潤(rùn)率為指標(biāo)計(jì)算絕對(duì)集中度CR4，CR8和HHI指數(shù)，對(duì)黑色金屬行業(yè)和兩個(gè)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行度量、描述和比較分析，得到我國(guó)兩個(gè)重要能源礦產(chǎn)行業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)，為我國(guó)能源礦產(chǎn)領(lǐng)域政策發(fā)揮一定的借鑒作用。

　　關(guān)鍵詞：市場(chǎng)集中度;量化指標(biāo)

　　一、黑色金屬和石油加工行業(yè)

　　通過對(duì)黑色金屬板塊上市公司財(cái)報(bào)主要指標(biāo)的對(duì)比，選取行業(yè)板塊中共35家上市公司(其中內(nèi)蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司上市股票分鄂爾多斯，股票代碼600295和鄂資B股，股票代碼900936)公開財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)指標(biāo)衡量黑色金屬行業(yè)集中度。該行業(yè)的龍頭企業(yè)是寶山鋼鐵股份有限公司，其收益和資產(chǎn)總值都遠(yuǎn)大于其他企業(yè)。

　　通過對(duì)石油加工行業(yè)上市公司財(cái)報(bào)主要指標(biāo)的對(duì)比，選取行業(yè)板塊中共17家上市公司公開財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤(rùn)指標(biāo)衡量石油加工行業(yè)集中度。

　　二、黑色金屬行業(yè)市場(chǎng)集中度指標(biāo)分析

　　(一)以凈利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的行業(yè)集中度

　　表 1 由2007-2016年黑色金屬行業(yè)凈利潤(rùn)計(jì)算的市場(chǎng)集中度及變動(dòng)

　　由上表可知，在2007-2016年十年間，以凈利潤(rùn)為指標(biāo)計(jì)算的行業(yè)集中度只包括獲得正利潤(rùn)的企業(yè)，CR4在50%-70%左右波動(dòng)，CR8在70%-90%左右波動(dòng)，CR12在80%-100%左右波動(dòng)。

　　在2007-2016年十年間，以凈利潤(rùn)為指標(biāo)計(jì)算的CR4(1)、CR8(1)是包含負(fù)利潤(rùn)的企業(yè)影響的，即行業(yè)在某些年份的實(shí)際利潤(rùn)小于得到正利潤(rùn)的企業(yè)利潤(rùn)之和，還有可能是整個(gè)行業(yè)虧損。因此，可以看出，排除負(fù)值后，行業(yè)壟斷程度很大，許多值都大于100%，說明在整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)下行時(shí)，規(guī)模較大的行業(yè)仍在獲利，但是這幾個(gè)指標(biāo)的計(jì)算值沒有較大的可比性，故還是取CR4、CR8的計(jì)算值。

　　HHI指數(shù)波動(dòng)范圍很廣，在950-6500間，最高值出現(xiàn)在2009年，為6265.57;最低值在2016年，為951.47。因此可以判斷，黑色金屬行業(yè)在2007-2016這十年間由高寡占市場(chǎng)逐步變?yōu)榱烁?jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)。

　　(二)黑色金屬行業(yè)的市場(chǎng)集中度指標(biāo)值異動(dòng)分析

　　(1)行業(yè)集中度異動(dòng)分析

　　由上表可以看出，十年間行業(yè)集中度的變動(dòng)值在有一些年份超過了10%，屬于明顯變動(dòng)?？傮w來講，2011-2012年和2014-2015年的變動(dòng)值較大，并且都為正值;2012-2013年和2015-2016年變動(dòng)值較大，且都為負(fù)值，故對(duì)此加以分析。

　　2011-2012年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨緩，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體結(jié)構(gòu)調(diào)整乏力，受主權(quán)債務(wù)危機(jī)拖累，財(cái)政刺激空間壓縮，而私人部門需求遲遲不能接替公共需求，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足。因此，行業(yè)主要由龍頭企業(yè)帶動(dòng)，以寶鋼為首的鋼鐵企業(yè)獲利較多，而行業(yè)整體虧損，客觀上形成利潤(rùn)壟斷局面，市場(chǎng)集中度有所上升。2012年正值中國(guó)政府換屆，黑色金屬行業(yè)在“十二五”規(guī)劃的指導(dǎo)下，在節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能和提升鋼材產(chǎn)品質(zhì)量等方面將得到逐步推進(jìn)，鋼鐵市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性過剩將有所好轉(zhuǎn)。因此在2012-2013年間，鋼鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有所加強(qiáng)，市場(chǎng)集中度下降。

　　(2)HHI異動(dòng)分析

　　由上表可以看出，十年間HHI指數(shù)的變動(dòng)中，以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入計(jì)算的變動(dòng)較小，而以凈利潤(rùn)計(jì)算的變動(dòng)較大，這里只對(duì)后者計(jì)算的HHI異動(dòng)進(jìn)行分析，主要異動(dòng)年份是2009-2010年、2011-2012年。

　　2009年，面對(duì)百年罕見的金融危機(jī)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)積極應(yīng)對(duì)，穩(wěn)步前行。在國(guó)家一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策的支持下，全行業(yè)逐步走出低谷，產(chǎn)量恢復(fù)增長(zhǎng)，效益得到改觀，國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)創(chuàng)歷史新高。鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，有力地支撐了國(guó)家一攬子擴(kuò)大內(nèi)需措施對(duì)鋼鐵的需求。2010國(guó)內(nèi)宏觀形勢(shì)樂觀，不過通脹預(yù)期是最大困擾。而鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了節(jié)能減排之后，價(jià)格高漲，庫(kù)存減少，但是需求持續(xù)弱勢(shì)，整個(gè)行業(yè)在2010年陷入虧損。因此，鋼鐵行業(yè)在2009-2010年由于需求市場(chǎng)低迷，價(jià)格走高，HHI值下降4000多點(diǎn)，說明行業(yè)壟斷程度下降。2011-2012年的異動(dòng)原因與行業(yè)集中度背景一致，故不贅述。

　　綜上，行業(yè)集中度和HHI反映的行業(yè)壟斷程度(市場(chǎng)結(jié)構(gòu))趨勢(shì)大體相同，證明兩個(gè)指標(biāo)都有可信度。

　　三、石油加工行業(yè)市場(chǎng)集中度指標(biāo)分析

　　(一)以凈利潤(rùn)為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的行業(yè)集中度

　　表 2 由2007-2016年石油加工行業(yè)凈利潤(rùn)計(jì)算的市場(chǎng)集中度

　　由上表可知，在2007-2016年十年間，行業(yè)集中度只包括獲得正利潤(rùn)的企業(yè)，CR4在58%-78%左右波動(dòng)，CR8在83%-98%左右波動(dòng)。

　　在2007-2016年十年間，以凈利潤(rùn)為指標(biāo)計(jì)算的CR4(1)、CR8(1)、CR12(1)是包含負(fù)利潤(rùn)的企業(yè)影響的，即行業(yè)在某些年份的實(shí)際利潤(rùn)小于得到正利潤(rùn)的企業(yè)利潤(rùn)之和，還有可能是整個(gè)行業(yè)虧損。因此，可以看出，排除負(fù)值后，行業(yè)壟斷程度很大，許多值都大于100%，說明在整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)下行時(shí)，規(guī)模較大的行業(yè)仍在獲利，但是這幾個(gè)指標(biāo)的計(jì)算值沒有較大的可比性，故還是取CR4、CR8、CR12的計(jì)算值。

　　由凈利潤(rùn)計(jì)算的HHI指數(shù)波動(dòng)范圍很廣，在1700-140000間，最高值出現(xiàn)在2008年，為141477.75;最低值在2011年，為1717.63。因此可以判斷，石油加工行業(yè)在2007-2016這十年間一直是高寡占市場(chǎng)，這是由其產(chǎn)業(yè)特性決定的。

　　(二)指標(biāo)值異動(dòng)分析

　　(1)行業(yè)集中度異動(dòng)分析

　　由上表可以看出，十年間行業(yè)集中度的變動(dòng)值在有一些年份超過了10%，屬于明顯變動(dòng)?？傮w來講，2013-2014年和2014-2015年的變動(dòng)值較大，一正一負(fù)。

　　2013-2014年間，以凈利潤(rùn)計(jì)算的行業(yè)集中度下降了28%，由于此期間原油的開采量進(jìn)入了瓶頸期，原油是不可再生能源，在2013年之后，東部油田大幅減產(chǎn)，且西部發(fā)展慢于預(yù)期值，海洋油田產(chǎn)量較低，原油產(chǎn)量的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)十分緩慢，故石油加工業(yè)也受此影響，產(chǎn)值低、利潤(rùn)小，且受新能源廣泛推廣的影響，在2013年到2014年期間，出現(xiàn)了較大幅度的行業(yè)集中度的降低。[1]

　　2014年-2015年，由于受到經(jīng)濟(jì)沖擊，較多企業(yè)面臨巨大的虧損，即存在利潤(rùn)負(fù)值，故受到龍頭企業(yè)的帶動(dòng)下，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)集中度的上升趨勢(shì)，上升的絕對(duì)量達(dá)33%。

　　(2)HHI異動(dòng)分析

　　由上表可以看出，十年間HHI指數(shù)的變動(dòng)中，以凈利潤(rùn)計(jì)算的變動(dòng)較大，主要異動(dòng)年份是2008-2009年、2009-2010年。

　　2007-2008年，2007年8月次貸危機(jī)席卷美國(guó)、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)，同時(shí)對(duì)我國(guó)也造成巨大沖擊。面對(duì)百年罕見的金融危機(jī)，國(guó)內(nèi)企業(yè)積極應(yīng)對(duì)，總體還是出在盈利狀態(tài)，沒有因?yàn)榻鹑谖C(jī)的波及而出現(xiàn)較大的虧損，且由于石油加工業(yè)的性質(zhì)決定其主要石油國(guó)家主導(dǎo)控制的行業(yè)，在金融危機(jī)下，國(guó)家采取一系列有利政策控制石油價(jià)格，避免石油價(jià)格波動(dòng)，故對(duì)于石油加工業(yè)也起到穩(wěn)定企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的作用，此時(shí)的HHI指數(shù)在上升。

　　2008-2009年由于世界市場(chǎng)強(qiáng)有力的應(yīng)對(duì)機(jī)制，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)積極應(yīng)對(duì)，但是由于金融危機(jī)的影響之深，國(guó)內(nèi)政策只能短時(shí)間調(diào)節(jié)，在2008年，較多企業(yè)面臨虧損，從而導(dǎo)致幾家獨(dú)大的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，致使HHI指數(shù)有較大幅度下降。

　　綜上，行業(yè)集中度和HHI反映的行業(yè)壟斷程度(市場(chǎng)結(jié)構(gòu))趨勢(shì)大體相同，證明兩個(gè)指標(biāo)都有可信度。

　　推薦閱讀：《西安石油大學(xué)學(xué)報(bào)》(社會(huì)科學(xué)版)(雙月刊)創(chuàng)刊于1992年，是以經(jīng)濟(jì)理論與管理科學(xué)研究為重點(diǎn)的綜合性社會(huì)科學(xué)學(xué)術(shù)期刊，季刊。