摘 要：小微企業(yè)融資一直是限制其健康發(fā)展的主要瓶頸之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使小微企業(yè)達(dá)到了新的標(biāo)準(zhǔn)，并為小微企業(yè)提供了改革和發(fā)展的機(jī)會(huì)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，研究小微企業(yè)融資模式非常重要?？偨Y(jié)以往的研究成果，結(jié)合小微企業(yè)的現(xiàn)狀，分析指出小微企業(yè)融資存在的問題，并提出在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資模式發(fā)展的建議。

　　關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資;對(duì)策

　　引言

　　進(jìn)入新時(shí)期后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能等得到快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融在極大程度上也受到大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列新興技術(shù)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和創(chuàng)造力刺激了金融市場(chǎng)服務(wù)環(huán)境的創(chuàng)新，為小微企業(yè)的金融發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。新興的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用，顯著提升了工作透明度，強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)的聯(lián)系，在較大程度上緩解了信息不對(duì)稱所帶來的不利影響。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)類型多樣，能夠?qū)⑵降鹊拇?、服?wù)等提供給小微企業(yè)，促使小微企業(yè)的融資需求得到充分滿足。最近，涌現(xiàn)出較多類型的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，包括眾籌等。這些融資方式的成本、門檻較低，可促使金融服務(wù)的便捷性得到增強(qiáng)，有助于推動(dòng)小微企業(yè)的整體發(fā)展。

　　考慮到經(jīng)濟(jì)水平以及人文和制度上的差異，互聯(lián)網(wǎng)金融最初是在歐美國(guó)家出現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)金融作為“舶來品”在我國(guó)增長(zhǎng)和發(fā)展很快，中國(guó)的覆蓋范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于歐美。結(jié)合服務(wù)功能差異，可從支付平臺(tái)類型、金融平臺(tái)類型、資產(chǎn)管理平臺(tái)類型和服務(wù)平臺(tái)類型等方面進(jìn)行劃分。支付平臺(tái)的類型是使用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為付款方式并接收款項(xiàng)。使用互聯(lián)網(wǎng)作為貨幣供求的中介的金融平臺(tái)的類型，并分配盈余和資金短缺。財(cái)富管理平臺(tái)則是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將金融產(chǎn)品、金融服務(wù)等銷售給公眾。服務(wù)平臺(tái)類型發(fā)揮搜索引擎的功能，能夠?qū)⑾嚓P(guān)信息發(fā)布于互聯(lián)網(wǎng)中，客戶結(jié)合自身需求，即可高效搜索與對(duì)比，進(jìn)而選擇針對(duì)性的服務(wù)產(chǎn)品。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融于特定背景中出現(xiàn)和發(fā)展，其形成并不是一蹴而。第一，從技術(shù)層面來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)基礎(chǔ)為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，未來互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)更加深度地應(yīng)用云計(jì)算、移動(dòng)支付等一系列先進(jìn)技術(shù)，進(jìn)而促使互聯(lián)網(wǎng)金融的廣度、深度等得到拓展。第二，從生活層面來講，計(jì)算機(jī)技術(shù)在日常生活中的廣泛應(yīng)用，逐步改變了人們的生活方式與交易習(xí)慣，進(jìn)而逐步產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融。第三，從經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)層面來講，電子商務(wù)受到社會(huì)公眾的青睞，而在線支付則是電子商務(wù)的重要環(huán)節(jié)，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。最后，諸如余額寶之類的創(chuàng)新金融模式也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的融合加快了金融業(yè)創(chuàng)新步伐，但互聯(lián)網(wǎng)金融有著更深層次的特征，其基于成熟網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(例如安全性和移動(dòng)性)和不同訪客感知的新范例，可以找到新的需求。其實(shí)質(zhì)是本著“開放、平等、合作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神影響著傳統(tǒng)金融業(yè)，實(shí)現(xiàn)金融通訊、支付、信息經(jīng)紀(jì)等新領(lǐng)域，通過Internet技術(shù)和通信技術(shù)來獲取信息。

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問題

　　(一)現(xiàn)狀分析

　　1.成本支出減少。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)向金融領(lǐng)域擴(kuò)展的步伐的逐步加快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)和編程電子服務(wù)打破了傳統(tǒng)金融模式空間、時(shí)間的限制，小微企業(yè)信息收集成本顯著降低，且信用數(shù)據(jù)能夠得到有效豐富。通過結(jié)合電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融，降低了財(cái)務(wù)約束，使許多小微企業(yè)可以快速、輕松地獲得在線貸款等金融機(jī)會(huì)。

　　2.減小風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制使小微企業(yè)可以了解有關(guān)資金流、信息流和物流的多維信息，同時(shí)增強(qiáng)所有鏈接的風(fēng)險(xiǎn)控制。商業(yè)銀行使用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來分析小微企業(yè)的信用狀況，有可能導(dǎo)致使用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算進(jìn)行欺詐性和惡意貸款轉(zhuǎn)移。收集客戶信息，提高信貸管理的準(zhǔn)確性和問題解決能力，并預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在線信用模型是由電子商務(wù)公司和物流公司建立的擔(dān)保公司。小微企業(yè)會(huì)根據(jù)其信用狀況提供相應(yīng)的擔(dān)保，以便獲取信用資本。這樣一來，擔(dān)保公司、小微企業(yè)以及商業(yè)銀行的利益便得到了真正的平衡。

　　3.工具利用率得到提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展，逐步將新生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建起來。銀行將會(huì)對(duì)金融服務(wù)持續(xù)改善，對(duì)中小企業(yè)的金融模式持續(xù)創(chuàng)新，現(xiàn)代化技術(shù)應(yīng)用深度和廣度也將會(huì)不斷拓展?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠拓展與豐富金融渠道，例如在線小額信貸和信息平臺(tái)，可用于實(shí)現(xiàn)多渠道，快速和高效的金融方式。

　　4.過程批量規(guī)?；?。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，部署管理模型逐漸引起人們的關(guān)注。批量建立具有類似特征的小微企業(yè)，系統(tǒng)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行批量批準(zhǔn)、推廣可以完善運(yùn)營(yíng)的成熟實(shí)施模型，提高小微為企業(yè)的服務(wù)績(jī)效和效率。以北京銀行為例，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，對(duì)傳統(tǒng)管理理念進(jìn)行了根本性的改變，通過批處理有效結(jié)合“圈、鏈、超”等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)融資的個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化。

　　(二)存在的問題

　　1.融資風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。沒有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)法律法規(guī)的限制，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然不成熟，面臨法律問題和法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有較低的基本成本，且惡意取款、貸款欺詐等風(fēng)險(xiǎn)較大。以2013年破產(chǎn)的“眾貸網(wǎng)”為代表的破產(chǎn)、“跑路”的網(wǎng)貸公司等事件，充分表明互聯(lián)網(wǎng)金融具有不斷擴(kuò)大的投資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。此外，還需充分重視網(wǎng)絡(luò)安全問題。

　　2.管理水平較低。中國(guó)法律法規(guī)缺乏將基金提供者、小微企業(yè)和環(huán)境平臺(tái)的權(quán)利以及如何處理在線金融糾紛分開劃分的政策和法律。2013年9月，阿里巴巴向國(guó)務(wù)院提交了建立在線銀行以向中小企業(yè)提供金融服務(wù)的計(jì)劃。缺乏正式的監(jiān)管機(jī)制是限制互聯(lián)網(wǎng)金融增長(zhǎng)的主要因素，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然存在一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.大數(shù)據(jù)的安全性問題。在Internet時(shí)代，數(shù)字化帶來許多好處，但同時(shí)確保數(shù)據(jù)安全已成為重要課題。由于其強(qiáng)大的傳輸和重現(xiàn)信息的能力，數(shù)據(jù)泄露的可能性增加，使其成為對(duì)財(cái)務(wù)資源的特定威脅，應(yīng)積極采取預(yù)防措施避免信息泄露。

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