銀行是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可缺少的一個(gè)機(jī)構(gòu)，郵政儲(chǔ)蓄銀行也是銀行中很重要的一部分，每個(gè)銀行的儲(chǔ)蓄利率和服務(wù)對(duì)象都有稍微的區(qū)別，郵政儲(chǔ)蓄銀行也不例外。本文是一篇銀行研究論文范文，主要論述了郵儲(chǔ)銀行小額貸款利率的定價(jià)模式。

　　摘要：郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的定位是服務(wù)“三農(nóng)”、中小和微小企業(yè)，服務(wù)對(duì)象從事的行業(yè)利潤(rùn)率低。利率定價(jià)高，會(huì)加大成本，利率定價(jià)低，小額貸款成本高，無(wú)法覆蓋成本。因此，如何在兩者之間做合理選擇，既保證服務(wù)“三農(nóng)”的初衷，又保證郵儲(chǔ)銀行有合理的利潤(rùn)，探討建立郵儲(chǔ)銀行合理定價(jià)模式就顯得尤為迫切。

　　關(guān)鍵詞：郵政儲(chǔ)蓄銀行,小額貸款,利率定價(jià)

　　1我國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款利率定價(jià)模式選擇

　　1.1郵儲(chǔ)銀行小額貸款利率確定方法

　　郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款屬于商業(yè)貸款，不屬于政府的扶貧款范圍，所以導(dǎo)致它需較高的存貸利差才能彌補(bǔ)成本，不至于虧損。其利率是根據(jù)世界銀行扶貧協(xié)商小組(CGAP)的可持續(xù)發(fā)展小額貸款利率計(jì)算公式(又稱彌補(bǔ)成本的利率公式)估算來(lái)確定的，即Rosenbery模型：R=(AE+LL+CF+K-II)/(1-LL)其中AE為管理費(fèi)用率，是指管理成本和平均貸款余額的比值。由于郵儲(chǔ)銀行尚在開辦初期，此項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)用還難以計(jì)算，目前暫取國(guó)外該指標(biāo)的下限10%。LL是貸款損失率，指貸款損失額和平均貸款余額的比值。一般情況下，小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款損失率不要超過(guò)5%，像運(yùn)行良好的小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款損失率在1%-2%左右。郵儲(chǔ)銀行是按照取值1%。CF為資金成本率，指資金成本和貸款余額的比值。郵儲(chǔ)銀行取郵政儲(chǔ)蓄存款的理論利息成本2.876%。K為預(yù)期真實(shí)利潤(rùn)率，是預(yù)期利潤(rùn)和平均貸款額的比值。該比率是說(shuō)在剔除通貨膨脹因素后，小額信貸機(jī)構(gòu)的真實(shí)凈利潤(rùn)。它的目標(biāo)取決于管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)營(yíng)理念，郵儲(chǔ)銀行取5%。II為投資收益率，是投資收益與貸款收益的比值。該比率指金融市場(chǎng)上的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率，一般取國(guó)債收益率。郵儲(chǔ)銀行取2007年9月19日，中國(guó)一年期國(guó)債收益率3.17%。

　　1.2郵儲(chǔ)銀行小額貸款利率與其他小額貸款利率的比較

　　郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款利率與其他小額信貸利率相比較，主要有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：首先，比扶貧性質(zhì)的小額信貸利率高。小額貸款最初是扶貧性質(zhì)的，貸款對(duì)象都是針對(duì)農(nóng)村貧困人群，其中大部分為老弱病殘，針對(duì)這些人群借款人則不需要提供任何抵押，利率也隨之多樣化，可以高于或低于銀行商業(yè)貸款利率。其次，它不高于我國(guó)小額信貸公司貸款利率。小額貸款公司在中國(guó)政策規(guī)定中指出只貸不存，小額信貸機(jī)構(gòu)不能將吸收存款來(lái)作為貸款的所需資金，這就使得其成本比較高，則要求較高的貸款利率。根據(jù)中國(guó)人民銀行上海總部發(fā)布的《中國(guó)區(qū)域金融穩(wěn)定報(bào)告》統(tǒng)計(jì)表明，被調(diào)查的一些小額貸款公司貸款加權(quán)平均利率為18.78%，明顯高于郵儲(chǔ)銀行小額貸款利率。再次，比郵儲(chǔ)銀行小額定單質(zhì)押或房屋抵押貸款利率要高。郵儲(chǔ)銀行對(duì)于以本人名下存單或他人所有存單為抵押的貸款，年利率為5.31%，以房產(chǎn)抵押的貸款，年利率5.85%。最后，比農(nóng)村其他金融機(jī)構(gòu)較高。目前，在農(nóng)村發(fā)放小額貸款的機(jī)構(gòu)還有農(nóng)業(yè)銀行和信用社，而它們的小額貸款利率遠(yuǎn)低于郵儲(chǔ)銀行的小額貸款利率。其中農(nóng)行對(duì)眾多小型企業(yè)發(fā)放小額貸款，利率在10%左右，對(duì)個(gè)體工商戶等發(fā)放房產(chǎn)、車輛抵押小額貸款，利率上浮30%-40%。信用社對(duì)小資企業(yè)、農(nóng)戶和個(gè)體工商戶等發(fā)放的小額貸款，種類包括：小額信用、聯(lián)保、房產(chǎn)抵押、車輛抵押和個(gè)人信用保證等，一年期貸款利率在8%—10%。

　　2完善郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款利率定價(jià)模式的對(duì)策

　　2.1完善要體現(xiàn)差別化原則

　　隨著農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)方式不斷升級(jí)和經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，廣大客戶對(duì)小額貸款的需求方式也越加多樣化。根據(jù)貸款定價(jià)原則中的“分類定價(jià)”原則，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)該更加注重貸款利率定價(jià)的差別化，積極設(shè)計(jì)出適合各種不同人群的小額貸款產(chǎn)品，這樣才能保證郵儲(chǔ)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

　　2.2郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款利率定價(jià)的改進(jìn)

　　合理的利率是指能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失的利率價(jià)格。通過(guò)對(duì)我國(guó)郵儲(chǔ)銀行小額貸款定價(jià)理論的闡述，得知在現(xiàn)實(shí)運(yùn)用中還存在很多缺陷，為了小額貸款業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，很有必要對(duì)其利率定價(jià)模式進(jìn)行改進(jìn)，為了滿足農(nóng)村地區(qū)個(gè)體農(nóng)戶、小型企業(yè)對(duì)于金融服務(wù)的需求，對(duì)借款人要綜合考慮到他的信用程度、貸款大小、貸款期限、資金數(shù)額、風(fēng)險(xiǎn)高低、資本回報(bào)率要求和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等因素，針對(duì)性調(diào)整定價(jià)方針和政策，設(shè)計(jì)出符合農(nóng)村信貸需求的小額信貸產(chǎn)品。2.2.1對(duì)小額貸款利率定價(jià)模式的改進(jìn)從我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況看，利率市場(chǎng)化還處于初步階段，銀行的各種貸款利率仍然是由人民銀行制定基準(zhǔn)利率，在其合理的區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)。同時(shí)我國(guó)金融市場(chǎng)尤其是衍生品市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，銀行資金絕大多數(shù)仍然來(lái)自于廣大民眾的存款，這導(dǎo)致了銀行對(duì)利率的實(shí)際定價(jià)權(quán)依然不是很大。再者，人民銀行及銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)控制線都有明確的規(guī)定，這些在大體上決定了銀行的資金成本。最后，郵政儲(chǔ)蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)崗開展不久，并沒(méi)有形成穩(wěn)定的模式，因此其成本很難進(jìn)行估算，而我國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的確立，為規(guī)避成本核算問(wèn)題提供了替代方法。因此筆者認(rèn)為，目前郵政儲(chǔ)蓄銀行宜主要依據(jù)基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模式原理進(jìn)行小額貸款利率定價(jià)，基準(zhǔn)利率的確定可以參考我國(guó)銀行間同業(yè)拆借利率，同時(shí)考慮同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素和客戶貢獻(xiàn)因素。即可將其定價(jià)公式定為：貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)+(客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值+市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整值)銀行間同業(yè)拆借利率實(shí)際上反映了銀行的平均資金成本，因此可以作為基準(zhǔn)利率，2004年10月27日我國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購(gòu)利率為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率參考指標(biāo)，郵儲(chǔ)銀行可以將此作為其小額貸款基準(zhǔn)利率I，然后針對(duì)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的不同確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)R。運(yùn)用新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB法)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，以基準(zhǔn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為主要參數(shù)，可以將該模式優(yōu)化為：貸款利率=貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+(客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值+市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整值)模型中各主要參數(shù)設(shè)定如下：①以我國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心推出債券7天回購(gòu)利率為貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。②貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。貸款風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)主要依據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與分類、貸款的預(yù)期損失率和非預(yù)期損失率來(lái)確定。③客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整值根據(jù)其他商業(yè)銀行貸款定價(jià)的數(shù)據(jù)來(lái)確定?？蛻艟C合貢獻(xiàn)調(diào)整值是對(duì)貸款定價(jià)的一種修正，它考慮了客戶對(duì)銀行歷史累計(jì)綜合貢獻(xiàn)，根據(jù)計(jì)算客戶對(duì)銀行的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等貢獻(xiàn)來(lái)確定。2.2.2郵儲(chǔ)銀行小額貸款利率多樣化設(shè)計(jì)根據(jù)以上對(duì)農(nóng)村小額貸款市場(chǎng)需求的特點(diǎn)分析，可見除了貸款期限短、金額較小這一普遍特點(diǎn)外，不同的客戶群之間對(duì)小額貸款的需求還是存在著一些差異性的，并且隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其需求會(huì)逐漸改變，比如金額會(huì)逐漸增大，期限也可能會(huì)由短變長(zhǎng)。因此郵儲(chǔ)銀行應(yīng)該改變現(xiàn)行的利率單一化局面，對(duì)客戶群進(jìn)行劃分，對(duì)不同小額貸款品種進(jìn)行不同的利率定價(jià)。2.2.3采取措施適當(dāng)降低利率高利率是由多層次的客觀因素決定的，首先，小額貸款的金額較小，手續(xù)費(fèi)用較高，這就增加了成本;其次，小額貸款不用抵押就可獲得，使得其風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，如何讓銀行有積極性地開拓這一領(lǐng)域，只要利率的提高足以覆蓋其成本、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)損失和盈利目標(biāo)。但是過(guò)高的貸款利率不利于金融資金的充分利用和金融服務(wù)的發(fā)展。那么小額貸款必須保持高利率嗎?從目前來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行剛剛成立不久，仍然存在著機(jī)構(gòu)冗余、人員素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)效率低下，服務(wù)質(zhì)量提不上去等一些缺陷，這說(shuō)明高成本并不是導(dǎo)致高利率的唯一因素，而高利率也并沒(méi)有對(duì)銀行的服務(wù)質(zhì)量產(chǎn)生太大的影響，銀行本身的經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)理念都有改善的空間。

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　　銀行研究論文投稿期刊推薦：《銀行家》（月刊）創(chuàng)刊于中國(guó)入世之年——2001年，以推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)改革與發(fā)展、與中國(guó)銀行家一道成長(zhǎng)為已任?！躲y行家》密切關(guān)注中國(guó)金融改革和金融發(fā)展的進(jìn)程，志在成為“聚集業(yè)內(nèi)發(fā)展的鏡頭，了解國(guó)外動(dòng)態(tài)的窗口，反映中國(guó)國(guó)情的陣地，總結(jié)政策得失的平臺(tái)，記錄精彩人生的檔案”。