摘 要：近年來, 隨著我國金融業(yè)對外開放穩(wěn)步推進, 我國銀行業(yè)綜合金融服務(wù)能力和國際化水平顯著提升。國際買方信貸是一種較為成熟的國際業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品, 被各國廣泛應(yīng)用于支持本國企業(yè)出口。在國際政治格局日趨復(fù)雜, 國際貿(mào)易爭端不斷增加的背景下, 中資銀行開展買方信貸業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險越來越大。本文分析了買方信貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險, 提出了風(fēng)險防范措施。

　　關(guān)鍵詞：買方信貸; 國際貿(mào)易; 風(fēng)險防范;

　　一、國際出口買方信貸概述

　　國際出口買方信貸是指境內(nèi)銀行向境外進口商或者進口商銀行提供信貸支持, 用于其購買本國的技術(shù)、設(shè)備或工程服務(wù)等。近年來, 隨著“一帶一路”倡議得到世界各國的高度認同和積極響應(yīng), 我國企業(yè)參與國際深度和廣度不斷增加, 買方信貸業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)快速增長趨勢。我國銀行開展買方信貸業(yè)務(wù), 一方面能夠支持我國企業(yè)“走出去”, 另一方面幫助進口方解決資金困難, 是一種互利共贏的金融合作模式。

　　二、國際出口買方信貸業(yè)務(wù)主要風(fēng)險

　　(一) 國家風(fēng)險

　　各國在政治、經(jīng)濟、文化等方面存在巨大差異, 各國關(guān)系錯綜復(fù)雜, 使得國家風(fēng)險成為買方信貸業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險之一。對于銀行而言, 國家風(fēng)險主要包括政治風(fēng)險、主權(quán)風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、戰(zhàn)爭風(fēng)險、恐怖事件風(fēng)險等。實踐中應(yīng)重點關(guān)注:一是主權(quán)豁免, 主要是指一國財產(chǎn)不受他國立法、司法及行政管轄, 可能會導(dǎo)致?lián)２荒軓娭茍?zhí)行;二是外匯管制, 特別是一些外匯緊缺國家, 往往會采取一些強制措施, 限制本國外匯流出;三是政府換屆, 現(xiàn)任政府出于自身利益, 拒絕承認往屆政府期間債務(wù), 或者不履行擔保責(zé)任。

　　(二) 行業(yè)風(fēng)險

　　因行業(yè)發(fā)生重大不利變化, 導(dǎo)致借款人整體經(jīng)營業(yè)績下滑, 進而影響借款人償還銀行貸款能力。實踐中應(yīng)重點關(guān)注:一是行業(yè)周期, 周期性行業(yè)有波峰和波谷之分, 當行業(yè)處于過熱時, 應(yīng)審慎進入。金融危機之前, 船舶制造行業(yè)達到歷史高點, 船東的買船熱情高漲, 船廠的訂單絡(luò)繹不絕, 部分銀行忽視行業(yè)風(fēng)險, 盲目跟風(fēng), 參與了大量船舶類買貸業(yè)務(wù), 近些年貸款風(fēng)險集中暴露;二是行業(yè)競爭, 過度競爭會導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)企業(yè)盈利能力不足, 進而影響企業(yè)還款能力。

　　(三) 信用風(fēng)險

　　信用風(fēng)險是指借款人到期不能按照合同履約的風(fēng)險, 主要影響因素包括借款人資信、經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、管理層態(tài)度等。境內(nèi)企業(yè)可以通過查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng), 了解企業(yè)的歷史履約情況。買方信貸業(yè)務(wù)借款人一般是境外企業(yè), 獲取企業(yè)完整履約歷史較為困難。

　　三、國際出口買方信貸風(fēng)險防范

　　(一) 加強與出口信用保險機構(gòu)合作

　　為鼓勵本國企業(yè)出口, 各國普遍都成立了官方的出口信用保險機構(gòu), 比如中國出口信用保險公司 (SINOSURE) 、法國出口信用保險 (COFACE) 、丹麥出口信貸基金 (EKF) 等。出口信用保險能夠提供政治險、商業(yè)險, 收取一定金額的保費, 賠付比例最高可達95%。銀行在開展高風(fēng)險國家買方信貸業(yè)務(wù)時, 一般會要求借款人購買保險。

　　(二) 加強行業(yè)研究, 提高對趨勢的把握能力

　　當行業(yè)處于低谷時, 最優(yōu)秀的企業(yè)也難免受到波及。銀行開展買方信貸業(yè)務(wù)應(yīng)增強對相關(guān)行業(yè)的研究和研判, 增強對行業(yè)運作規(guī)律的把握, 在行業(yè)出現(xiàn)大幅波動時, 應(yīng)及時調(diào)整信貸政策和投向。同時, 對于銀行較為陌生的行業(yè), 要充分利用外部資源, 聘請有關(guān)領(lǐng)域資深專家, 提供專業(yè)的行業(yè)建議。

　　(三) 構(gòu)建完善的信用結(jié)構(gòu), 落實有效擔保

　　買方信貸業(yè)務(wù)除了要重視第一還款來源的可靠性, 也要重視第二還款來源。具體實踐中, 首先要落實交易相關(guān)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、保險權(quán)益轉(zhuǎn)讓等, 其次要選擇具備實力的境外主體提供有效擔保, 最后可要求國內(nèi)出口商提供增信, 構(gòu)建共同風(fēng)險分擔機制。

　　(四) 重視法律合同在國際爭端中的作用

　　在國際貿(mào)易中, 法律合同是記錄交易內(nèi)容、明確雙方權(quán)力義務(wù)的唯一載體, 銀行應(yīng)高度重視法律合同的起草和談判。實踐中, 銀行應(yīng)聘請熟悉相關(guān)國家法律的律師事務(wù)所起草法律合同, 談判過程中要設(shè)置較為嚴格條款保障債權(quán)人安全, 法律條文要能夠準確表達貸款決策機構(gòu)明確的貸款條件要求。

　　(五) 組建國際銀團, 分散貸款風(fēng)險

　　單獨一家銀行對風(fēng)險的判斷往往存在局限性, 尤其針對境外企業(yè)更是如此。開展買方信貸業(yè)務(wù)時, 可邀請銀行同業(yè)組建銀團。實踐中, 國際銀團類項目的融資結(jié)構(gòu)設(shè)計往往更加科學(xué)、嚴謹, 對風(fēng)險的把控更加準確, 發(fā)生風(fēng)險后也能夠得到較好的處置。

　　參考文獻

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