摘 要：隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)管理也邁向現(xiàn)代化。在日常經營過程中對現(xiàn)金流量的分析要求不斷提高，企業(yè)要最大程度地利用現(xiàn)金流量功能，保持合理的現(xiàn)金持有量，才能保證企業(yè)的生存和發(fā)展，加強現(xiàn)金流量的分析，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用。本文從企業(yè)管理的角度，對現(xiàn)金流量在企業(yè)管理中的作用進行分析，并提出加強現(xiàn)金流量分析的措施。

　　關鍵詞：現(xiàn)金流量分析 企業(yè)管理 作用

　　《互聯(lián)網經濟》(月刊)創(chuàng)刊于2014年，是由中國電子信息產業(yè)發(fā)展研究院、賽迪工業(yè)和信息化研究院有限公司主辦的中國互聯(lián)網領域的高端經濟評論刊物。

　　企業(yè)的現(xiàn)金流量就像人體的血液，現(xiàn)金流量對企業(yè)非常重要，它是企業(yè)正常運轉的重要保障，同時也是企業(yè)發(fā)展壯大的根本保證。企業(yè)能長期擁有合理的現(xiàn)金流量，是保證企業(yè)正常經營的前提條件，也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的立足之本。因此，對企業(yè)的現(xiàn)金流量有準確的理解和科學的分析，可為企業(yè)管理提供決策依據，強化現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的重要作用，可以保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，還可以對企業(yè)的資金風險進行提前預判并做出應對策略。

　　1 現(xiàn)金流量的概念

　　現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定會計期間內全部的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出，即企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經濟活動(包括經營活動、投資活動、籌資活動)而產生的全部現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。例如，銷售商品、提供勞務、處置無形資產、取得投資收益、吸收投資等形成企業(yè)的現(xiàn)金流入;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、購建固定資產、分配股利等形成企業(yè)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金流量指標可用于判斷企業(yè)的經營狀況是否良好，是否有足夠的償債能力，以及判斷資產的變現(xiàn)能力等。

　　通過對企業(yè)現(xiàn)金流量進行科學的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常經營管理中存在的現(xiàn)金流量問題，從而改善日?，F(xiàn)金管理中的不足，同時還可降低企業(yè)經營風險，實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

　　2 現(xiàn)金流量分析在企業(yè)管理中的作用

　　2.1 保證企業(yè)正常運轉

　　在經營過程中，能不斷向前發(fā)展壯大的企業(yè)，現(xiàn)金流應該比較好。因為一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，企業(yè)的經營就會受到很大的限制，甚至讓企業(yè)停止發(fā)展，在一定時期內就可能導致企業(yè)不能正常經營，出現(xiàn)資金鏈斷裂的風險?，F(xiàn)金流作為企業(yè)不斷向前發(fā)展的前提條件，可以保證企業(yè)的正常運轉，企業(yè)對現(xiàn)金流的日常管理不善，就可能會對企業(yè)的經營產生重大的影響，因此，現(xiàn)金流量的分析在企業(yè)管理中起著至關重要的作用，在企業(yè)日常的經營管理中，一定要重視企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，不斷提升現(xiàn)金流量分析的科學性、適用性，合理保證企業(yè)日常的現(xiàn)金持有量，以保證企業(yè)正常運轉。

　　2.2 提高企業(yè)的決策水平

　　運用科學的方法對企業(yè)現(xiàn)金流量進行分析，有利于提升企業(yè)的決策水平，提高管理者的決策能力。企業(yè)可以對經營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量進行單項分析或綜合分析。合理的現(xiàn)金流量在保證企業(yè)正常運行的情況下，還可以進行合理的投資，使現(xiàn)金的利用效率達到最大化，為管理者的決策提供一定的依據。現(xiàn)金流量分析能夠對現(xiàn)金的流入和流出做出良好的判斷，這樣企業(yè)經營中的每項重大投資、籌資等決策，都能充分利用現(xiàn)金流量分析結果作為決策依據，企業(yè)的每項決策都有科學的依據，把現(xiàn)金流量分析的結果運用在企業(yè)的決策中，這樣既可以使企業(yè)的現(xiàn)金流量充足，還可以提高企業(yè)的決策水平。

　　2.3 提高企業(yè)的盈利水平

　　現(xiàn)金是企業(yè)資產中流動性最強的資產，現(xiàn)金多表明企業(yè)的償債能力強。但是企業(yè)的賬戶中保留過多的現(xiàn)金，會讓企業(yè)損失一些創(chuàng)造利潤的機會。因為現(xiàn)金資產只有流動起來，才能為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，企業(yè)的經營活動實質就是資金在不斷地循環(huán)運動，企業(yè)持有過多的現(xiàn)金會損失現(xiàn)金的機會成本。因此，保持合理的現(xiàn)金持有量，既能讓企業(yè)更好地發(fā)展，提高企業(yè)的盈利水平，又能讓多余的現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值，現(xiàn)金管理中要做好現(xiàn)金流動性和收益性的平衡，保證企業(yè)的盈利水平不斷提高。

　　2.4 降低企業(yè)資金風險

　　企業(yè)在經營過程中，總會面臨著各種風險，其中，資金風險可能是企業(yè)最致命的風險，所有企業(yè)都不想遇到。企業(yè)在經營過程中，一個永恒的問題就是缺錢，這也是企業(yè)必須要面對的現(xiàn)實問題，只有運用科學的方法去降低風險或規(guī)避風險，才能讓企業(yè)盡可能遠離資金風險，然而風險和收益又是并存的，高風險對應高收益，低風險對應低收益。特別是在進行投資的過程中，企業(yè)會面臨更大的資金風險，這時就需要在事前對現(xiàn)金流量進行科學分析，對資金進行合理的安排，根據分析的結果并結合管理者的風險偏好進行投資，這樣可以提高企業(yè)應對資金風險的能力，從而降低企業(yè)資金風險。

　　2.5 幫助企業(yè)評估自身價值

　　現(xiàn)金流量的分析主要是對現(xiàn)金凈流量的分析，它對企業(yè)的價值評估有非常重要的作用。企業(yè)管理中對企業(yè)的現(xiàn)金流量進行分析，對比企業(yè)的利潤分析更能評估出企業(yè)的自身價值。企業(yè)在日常經營中，有利潤不一定會有現(xiàn)金流量，有現(xiàn)金流量也不一定會有利潤，企業(yè)要具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量才能保證長期穩(wěn)定的發(fā)展，能長期穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，它的價值自然比不能長期穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)價值更高。所以，通過對企業(yè)過去一定會計期間內的現(xiàn)金流量進行分析，根據分析的結果，可以預測企業(yè)在未來一定會計期間內的現(xiàn)金流量，還可以幫助企業(yè)評估自身價值。

　　3 加強現(xiàn)金流量分析的建議

　　3.1 加強現(xiàn)金流量的重點分析

　　現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流明細科目較多，這些明細科目適用于不同類型的企業(yè)。但在不同的企業(yè)中，現(xiàn)金流量分析側重的點是不一樣的，即使是同一個企業(yè)在不同的時間，現(xiàn)金流量分析的重點也不一樣。所以，企業(yè)在對每一項涉及現(xiàn)金流量的經濟業(yè)務進行分析時，就要對該業(yè)務的重點現(xiàn)金流量進行分析，這樣才能做到對癥下藥，進而提高現(xiàn)金流量分析的效率。只有抓住現(xiàn)金流量的重點，進行重點分析，得出相應的分析結論，把分析的信息提供給企業(yè)管理者，才能為決策提供有用的信息，提高企業(yè)的管理效率，因此要加強企業(yè)現(xiàn)金流量的重點分析，這樣可為企業(yè)管理提供依據。